Optimización del Capital de Solvencia Obligatorio (SCR) en Seguros
La normativa Solvencia II transformó el sector asegurador europeo al vincular los requisitos de capital al riesgo real asumido. Ya no basta con aplicar un porcentaje fijo sobre las primas; ahora es necesario calcular el VaR (Value at Risk) con un nivel de confianza del 99.5% a un año vista. Esto significa estar capitalizado para sobrevivir a un evento catastrófico que ocurre solo una vez cada 200 años.
Eficiencia de Capital: El Santo Grial
Mantener capital ocioso es caro. El coste de oportunidad del dinero de los accionistas exige afinar el cálculo: ni un euro menos del legal (riesgo de intervención), ni un euro más del necesario (ineficiencia financiera).
¿Qué hace esta calculadora?
Implica una versión simplificada de la "Fórmula Estándar" para riesgos de suscripción No Vida (General Insurance). Introduce la volatilidad de tu siniestralidad histórica para determinar cuánto "colchón" de seguridad necesitas realmente por encima de tu esperanza matemática de siniestros.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es el z-Score y por qué 2.576?
Es el valor estadístico que corresponde al 99.5% de una distribución normal. Significa que cubres el riesgo hasta 2.576 veces la desviación estándar por encima de la media.
¿Cómo ayuda reducir la volatilidad?
Si reduces la volatilidad (ej. mediante reaseguro), la 'cola' de la distribución se acorta, reduciendo drásticamente el capital regulatorio que necesitas bloquear.